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Der Traum vom Ei­gen­heim ist für vie­le ein zen­tra­les Le­bens­ziel. Doch oft stellt sich die Fra­ge: Wie lässt sich das fi­nan­zie­ren? Eine Mög­lich­keit ist der Ein­satz von Pen­si­ons­kas­sen­gel­dern. Da­bei ste­hen zwei Wege of­fen: Vor­be­zug oder Ver­pfän­dung. Bei­de Va­ri­an­ten sind mög­lich, ha­ben aber sehr un­ter­schied­li­che Fol­gen für Ihre Al­ters­vor­sor­ge, Steu­ern und fi­nan­zi­el­le Fle­xi­bi­li­tät.

Ein Weg­zug ins Aus­land hat auch di­rek­te Aus­wir­kun­gen auf Ihre Vor­sor­ge und Ihre Al­ters­gut­ha­ben bei PU­BLI­CA. Wer die Schweiz ver­lässt, soll­te wis­sen, wie sich dies auf das ei­ge­ne Vor­sor­ge­ka­pi­tal und die Al­ters­leis­tun­gen aus­wirkt. Die Kon­se­quen­zen ei­nes Weg­zugs ins Aus­land sind ab­hän­gig vom Ziel­land. Je nach­dem, wo­hin man aus­wan­dert, hat dies un­ter­schied­li­che Ef­fek­te dar­auf, ob Ihr Al­ters­gut­ha­ben di­rekt aus­be­zahlt wer-den kann oder zu­min­dest teil­wei­se in der Schweiz ver­blei­ben muss.

Ar­beits­lo­sig­keit kurz vor der Pen­sio­nie­rung kann ver­un­si­chern. Ins­be­son­de­re wenn es um die be­ruf­li­che Vor­sor­ge geht. Ent­schei­dend ist, wel­che Mög­lich­kei­ten Ih­nen of­fen­ste­hen und wel­che Aus­wir­kun­gen Ihre Wahl auf Ihre spä­te­re Ren­te hat.

Wie viel Geld steht Ih­nen nach der Pen­sio­nie­rung zur Ver­fü­gung und reicht dies aus, um Ih­ren ge­wohn­ten Le­bens­stil wei­ter­zu­füh­ren? Ein per­sön­li­ches Bud­get ver­schafft Ih­nen früh­zei­tig Klar­heit über Ihre fi­nan­zi­el­le Si­tua-tion und zeigt auf, ob eine Vor­sor­ge­lü­cke be­steht. Als Vor­sor­ge­lü­cke wird die Dif­fe­renz zwi­schen Ih­ren er­war­te­ten zu­künf­ti­gen Ein­kom­men nach der Pen­sio­nie­rung und den er­war­te­ten Aus­ga­ben be­zeich­net. Ein rea­lis­ti­sches Bud­get ist die Grund­la­ge je­der gu­ten Vor­sor­ge­pla­nung. Es hilft Ih­nen, Ihre fi­nan­zi­el­len Zie­le im Ru­he­stand zu er­rei­chen und bei Be­darf recht­zei­tig Mass­nah­men zu er­grei­fen.

Mit 60 nä­hert sich die Pen­sio­nie­rung. Das ist ein gu­ter Zeit­punkt, um sich Ge­dan­ken zu ma­chen: Wie soll das Le­ben da­nach aus­se­hen? Wer sei­ne Zu­kunft be­wusst plant, kann den Über­gang ge­las­sen und selbst­be­stimmt ge­stal­ten. Die­ser Bei­trag zeigt auf, wel­che The­men be­son­ders re­le­vant sind: von Woh­nen über Ge­sund­heit bis hin zu Fi­nan­zen und Frei­zeit.

Ne­ben der Pen­si­ons­kas­se bie­tet die pri­va­te Vor­sor­ge mit der ge­bun­de­nen Selbst­vor­sor­ge Säu­le 3a die Mög­lich­keit, ge­zielt für den Ru­he­stand zu spa­ren und gleich­zei­tig von at­trak­ti­ven Steu­er­vor­tei­len zu pro­fi­tie­ren. Neu kön­nen nicht aus­ge­schöpf­te Bei­trä­ge auch rück­wir­kend ein­ge­zahlt wer­den.

Der Schwei­zer Ver­ein für ver­ant­wor­tungs­be­wuss­te Ka­pi­tal­an­la­gen (SVVK) fei­ert 2025 sein zehn­jäh­ri­ges Be­stehen. PU­BLI­CA hat den SVVK zu­sam­men mit sechs an­de­ren be­deu­ten­den Pen­si­ons­kas­sen und So­zi­al­ver­si­che­run­gen ge­grün­det.

Im Jahr 2024 hat PU­BLI­CA wei­te­re Schrit­te in Rich­tung mehr Trans­pa­renz un­ter­nom­men, bei­spiels­wei­se beim PAC­TA-Kli­ma­test des BAFU mit­ge­macht und be­rich­tet nun dar­über. Bei den di­rekt ge­hal­te­nen Im­mo­bi­li­en sank der CO₂-Aus­stoss (Scope 1). Die pri­va­ten In­fra­struk­tur­fi­nan­zie­run­gen sind erst­ma­lig ent­lang der UNO-Nach­hal­tig­keits­zie­le klas­si­fi­ziert und die Gold­be­stän­de ent­spre­chen nun zu ei­nem Gross­teil ei­nem an­er­kann­ten Stan­dard.

Das Er­len­tor im Bas­ler Er­len­matt­quar­tier galt als ei­ner der heis­ses­ten Orte der Stadt. Die Hit­ze be­ein­träch­tig­te den Kom­fort der An­woh­ne­rin­nen und An­woh­ner und der Men­schen, die dort ar­bei­ten. Nun ist der In­nen­hof be­grünt und ein Teil der Flä­chen ist ent­sie­gelt. Das ver­bes­sert das Kli­ma vor Ort und wer­tet den Le­bens­raum für die Men­schen auf.

PU­BLI­CA ver­öf­fent­licht den zwei­ten Be­richt für ver­ant­wor­tungs­be­wuss­tes In­ves­tie­ren. Prio­ri­tät hat­ten im ver­gan­ge­nen Jahr die Ri­si­ken «feh­len­de An­pas­sung an den Kli­ma­wan­del» und «Bio­di­ver­si­tä­t». Aus­ser­dem hat PU­BLI­CA vier der UNO-Nach­hal­tig­keits­zie­le prio­ri­siert.

PU­BLI­CA in­ves­tiert in di­rekt ge­hal­te­ne Im­mo­bi­li­en in der Deutsch­schweiz und in der West­schweiz. In Lau­sanne über­zeugt das Quar­tier Cèd­res in Cha­van­nes-près-Re­nens: En­er­gie wird sinn­voll ge­nutzt, es ist stadt­nah, gut an den öf­fent­li­chen Ver­kehr an­ge­bun­den und bie­tet den Be­woh­ne­rin­nen und Be­woh­nern viel na­tür­li­chen Er­ho­lungs­raum.

PU­BLI­CA in­ves­tiert neu auf Ei­gen­ka­pi­tal­sei­te in pri­va­te In­fra­struk­tur­an­la­gen. Was die­se An­la­ge­klas­se aus­macht, wel­ches die Me­ga­trends sind und in­wie­fern Kri­te­ri­en für ver­ant­wor­tungs­be­wuss­tes In­ves­tie­ren eine Rol­le spie­len, er­klärt Joël Hüb­scher, In­vest­ment Ana­lyst im Team Pri­va­te Mar­kets.

Der Bau­sek­tor ist für 40 Pro­zent der welt­wei­ten CO2-Emis­sio­nen ver­ant­wort­lich. Sika als Bau­che­mie­her­stel­ler ist ein wich­ti­ger Zu­lie­fe­rer, war of­fen für ei­nen Dia­log und hat da­bei sei­ne CO2-Mes­sung ge­fes­tigt so­wie ei­nen um­fas­sen­den Re­duk­ti­ons­plan aus­ge­ar­bei­tet.

Uns er­rei­chen im­mer wie­der An­fra­gen, wie es um die Ver­zin­sungs­si­tua­ti­on bei PU­BLI­CA steht. Die pa­ri­tä­ti­schen Or­ga­ne der Vor­sor­ge­wer­ke ent­schei­den je­weils Ende Jahr über die Ver­zin­sung der Al­ters­leis­tung für das ak­tu­el­le Jahr und über die Ver­zin­sung der Aus­tritts­leis­tung des kom­men­den Jah­res. Ver­gleicht man die Zins­sät­ze von PU­BLI­CA mit den Zins­sät­zen an­de­rer Vor­sor­ge­ein­rich­tun­gen, muss das Vor­sor­ge­ver­hält­nis ganz­heit­lich be­trach­tet wer­den.

PU­BLI­CA ver­öf­fent­licht für das Jahr 2022 erst­mals ei­nen ge­samt­heit­li­chen Be­richt über das ver­ant­wor­tungs­be­wuss­te In­ves­tie­ren. Wir ha­ben mit un­se­ren An­sät­zen in den meis­ten An­la­ge­klas­sen Fort­schrit­te er­zielt.

Stau­däm­me ha­ben oft gra­vie­ren­de Kon­se­quen­zen für die Na­tur und die Men­schen, die in der Um­ge­bung woh­nen oder vom ge­stau­ten Fluss ab­hän­gig sind. PU­BLI­CA hält Ak­ti­en von ei­nem ös­ter­rei­chi­schen Zu­lie­fe­rer für Stau­damm­pro­jek­te, die als be­son­ders kon­tro­vers gel­ten. Der Dia­log mit dem Zu­lie­fe­rer führ­te zu Re­sul­ta­ten.

Wir bei PU­BLI­CA ach­ten dar­auf, die uns an­ver­trau­ten Vor­sor­ge­ver­mö­gen ver­ant­wor­tungs­be­wusst zu in­ves­tie­ren. Da­bei ma­chen wir un­se­ren Ein­fluss als In­ves­to­rin gel­tend. Für das Jahr 2022 kön­nen wir beim The­ma Kin­der­ar­beit auf Ka­kao-Plan­ta­gen ers­te Er­fol­ge ver­mel­den: Beim Über­wa­chen von Kin­der­ar­beit und bei Ab­hil­fe­mass­nah­men, beim Zu­gang zu Schul­bil­dung und bei exis­tenz­si­chern­den Ein­kom­men.

PU­BLI­CA sucht den Dia­log mit Un­ter­neh­men, die ge­gen Schwei­zer Ge­set­ze und in­ter­na­tio­na­le Kon­ven­tio­nen ver­stos­sen. Ver­läuft der Dia­log nicht er­folg­reich, kommt es zum Aus­schluss – wie das Bei­spiel von OFILM zeigt.

Min­des­tens ein­mal pro Jahr kommt er von PU­BLI­CA di­rekt ins Ver­si­cher­ten­por­tal «my­Pu­bli­ca»: Der Vor­sor­ge­aus­weis. Wir wet­ten: Nach­dem Sie die­sen Bei­trag ge­le­sen ha­ben, ­wer­den Sie Ih­ren Vor­sor­ge­aus­weis nicht mehr ein­fach bei­sei­te­le­gen. Falls noch et­was un­klar ist – Ihre An­sprech­per­son hilft Ih­nen ger­ne wei­ter.

PU­BLI­CA legt die Vor­sor­ge­gel­der ih­rer ver­si­cher­ten Per­so­nen ver­ant­wor­tungs­be­wusst und er­trags­brin­gend an. Im Jahr 2022 hat sie die An­la­ge­stra­te­gie über­ar­bei­tet. Was sich än­dert und ab wann Än­de­run­gen spür­bar sein wer­den, er­klärt Ste­fan Bei­ner, Lei­ter As­set Ma­nage­ment.

Es ist ein Ent­scheid, der sorg­fäl­tig ab­ge­wo­gen wer­den soll­te. Si­cher­lich ist der Ent­scheid für ei­nen Ren­ten­be­zug kri­sen­si­che­rer. Denn eine Ren­te gilt auf Leb­zei­ten und kann nicht ge­kürzt wer­den. Aber auch die Be­zugs­form in Ka­pi­tal hat ih­ren Reiz. Denn tie­fe Um­wand­lungs­sät­ze ma­chen eine Ka­pi­tal­aus­zah­lung at­trak­tiv.

Beim ver­ant­wor­tungs­be­wuss­ten In­ves­tie­ren den­ken vie­le zu­erst ans Kli­ma. Ein wich­ti­ger Aspekt sind zum Bei­spiel auch die Men­schen­rech­te. Wo Men­schen­rechts­ver­let­zun­gen über­haupt auf­tre­ten kön­nen, wie PU­BLI­CA sie ver­mei­det und was man als Ein­zel­per­son be­wir­ken kann, er­läu­tert Ma­nue­la Guil­le­beau, Nach­hal­tig­keits­spe­zia­lis­tin bei PU­BLI­CA.

Im­mo­bi­li­en brin­gen re­gel­mäs­si­ge Ein­nah­men und sind re­la­tiv wert­sta­bil. Des­halb sind sie eine wich­ti­ge An­la­ge­klas­se. Auch bei Im­mo­bi­li­en gilt: Der öko­lo­gi­sche Fuss­ab­druck soll so klein wie mög­lich sein, der ge­sell­schaft­li­che Mehr­wert da­ge­gen gross. Wie das ge­lingt, zeigt das Bei­spiel der Über­bau­ung «En Grand­champ» in St-Lé­gier.